财务管理前言二、教材及主要参考资料第一章财务管理绪论（4学时）知识要点：财务管理的发展沿革、主要内容、目标、原则和基本方法。重点难点：财务管理目标演变及特点；财务管理原则。教学方法：课堂讲解、案例教学。课后实践：对上市公司进行资料调研，准备主题讨论——财务管理的作用。课后阅读：茅宁，《股份公司理财学》，南京大学出版社，1994年版，第一章第三节。詹姆斯.Ｃ.范霍恩(JamesC.VanHorne)等，《财务管理基础》，清华大学出版社，2006年版，第一章。第一节认识财务管理一、财务管理的发展沿革P9（一）国外1.传统财务管理（20世纪50年代前），其特征为内容上以企业内部财务为主，方法上主要是对企业现状进行归纳和总结2.现代财务管理形成（20世纪50年代初至70年代末）这一阶段的主要特征：一是研究内容由研究企业内部财务问题转向投资管理问题。二是研究方法由描述转向分析，由定性转向定量。3.现代财务管理发展（20世纪80年代初以来）现代财务管理发展阶段的特征：一是投资组合理论、资金结构的MM理论等受到质疑；二是现代财务管理学吸收经济学、管理学的新理论，形成了许多新的财务思想。（二）国内1.改革开放前（1978年以前）财务管理上实行国家统收统支、统负盈亏的管理模式2.改革开放至财务管理学科定位（1978—1998年）伴随着经济体制的改革，资本市场的建立、财会制度的改革、《公司法》的制定、现代企业制度的建设等，推动了财务管理学发生了脱胎换骨式的革新，财务管理的作用也越来越显现。3.财务管理学科定位（1998年以来）1998年，国家教育部修订了高校本科专业目录，把财务管理规定为一个独立的专业，这不仅标志着人们对财务管理地位和作用认识的提高，而且也预示了财务管理学的大发展。二、企业财务管理的内涵（一）企业财务1、财务活动企业财务活动是指企业再生产过程中的资金运动（或称资本运动），也就是企业价值创造过程中的现金流转活动。可分为:(1)基本财务活动:资金筹集—资金投资—资金耗费—资金收入—资金分配。(2)特殊财务活动如：资产重组、破产清算跨国经营等财务活动。2、财务关系财务关系，是指在企业的各种财务活动过程中,企业与各有关方面发生的经济利益关系。企业财务关系的实质是经济利益关系。（二）企业财务管理1、概念企业财务管理是组织财务活动、协调财务关系，实现企业价值增值的一项管理工作。企业财务管理在企业管理中处于核心地位。2、内容（1）从企业法人治理结构看，企业财务管理包括所有者财务管理和经营者财务管理；（2）从企业财务活动表现形式看，企业财务管理包括筹资管理、投资管理、营运资金管理、成本费用管理、收入管理、利润及分配管理、特殊财务管理等；（3）从财务管理职能或方法看，企业财务管理包括财务预测与决策、财务预算与计划、财务预警与控制、财务分析与评价、财务激励与约束等。三、财务管理的主体和客体（一）主体财务管理主体，也称理财主体，即谁在从事财务管理，它是财务管理研究的一个基本命题。1、按财务管理主体所处的空间范围，财务管理可分为宏观财务管理和微观财务管理宏观财务管理是研究社会的资金管理问题，涉及的管理主体有政府、资本市场管理者、金融管理机构、投资管理机构等。微观财务管理是研究经济组织和个人（含家庭）的资金管理问题，涉及的管理主体是经济组织和个人（含家庭）。2、按财务管理主体代表的利益不同，企业财务管理可分为所有者财务管理和经营者财务管理（二）客体财务管理客体，也称理财对象，即财务管理的管理对象是什么，它也是财务管理研究的基本命题之一。财务管理是价值管理，价值管理的载体是资金，而资金流转的起点和终点都是现金。因此，企业财务管理最直接的对象就是现金及其流转。四、财务管理的意义现代财务管理是追求财富增值的一门学问；财务管理在现代企业管理中处于核心地位；经济越发展，理财越重要。第二节财务管理目标一、财务管理目标的内涵（一）概念财务管理目标是指财务管理工作所要达到的目的。财务管理目标直接反映着理财环境的变化，并根据环境变化做适当的调整，它是财务管理理论体系的基本要素和财务管理实践的行为导向。企业财务管理目标，既有总目标，又有分目标。（二）财务管理目标与企业目标企业的基本目标：生存、发展和获利（1）生存。一是营业收入能够以收抵支，从而可以持续经营；二是能够偿还到期债务，从而避免倒闭破产。可见，力求保持以收抵支和偿还到期债务能力，这是对企业财务管理的第一个要求。（2）发展。一是企业能够筹集发展所需的资金，二是企业要有正的经营现金流，这样才能具有创造未来价值的能力。因此，筹集发展所需的资金、形成正的经营现金流，这是对企业财务管理的第二个要求。（3）获利。它是企业生存的根本目的。企