第一章1、有价证券的特征：收益性、流动性、期限性、风险性2、证券市场的特征：价值直接交换的场所、财产权利直接交换的场所、风险直接交换的场所3、证券市场分类按层次：证券发行市场、证券交易市场按品种：股票市场、债券市场、基金市场按有无交易场所：有形市场、无形市场4、证券市场基本功能：筹资-定价功能、资本定价功能、资本配置功能5、证券发行人：公司（企业）、政府和政府机构证券投资人：机构投资者、个人投资者机构投资者：政府机构、金融机构、企业和事业法人、各类基金社会保险基金：基本养老、失业、基本医疗、生育保险、工伤6、证券市场产生原因：①社会化大生产和商品经济的发展②股份制的发展③信用制度发展7、证券市场发展阶段：萌芽、初步发展、停滞、恢复、加速发展第二章:股票一、股票性质：1、股票是有价证券2、股票是要式证券3、股票是证权证券4、股票是资本证券5、股票是综合权利证券二、股票特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性三、股票类型1、按股东享有权利不同分：普通股票、优先股票2、按是否记载股东姓名分：记名股票、无记名股票3、按是否在股票票面上标明金额：有面额股票、无面额股票四、股利政策：派现（现金股利）、送股（股票股利）四个相关日期：股利宣布日、股权登记日、除权除息日、股利发放日五、股份变动：①增发②配股③资本公积金转增资本④股份回购⑤可转换债券转换为股票⑥股票分割与合并六、股票价值①票面价值②账面价值③清算价值④内在价值股票价格：理论价格、市场价格七、影响股价变动的基本因素（一）公司经营状况1、公司治理水平与管理层质量2、公司竞争力3、财务状况：盈利性、流动性、安全性（二）行业与部门因素（三）宏观经济与政策因素：经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况影响股价变化的其他因素1、政治及其他不可抗力的影响2、心理因素3、政策及制度因素4、人为操纵因素八、我国股票类型按投资主体分：国家股、法人股、社会公众股、外资股第三章、债券定义：债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有：①所借贷货币资金的数额②借贷的时间③在借贷时间内的资金成本或应有的补偿债券的性质：1、属于有价证券2、是一种虚拟资本3、是债权的表现债券的票面要素：1、票面价值2、到期期限（确定到期期限要考虑的因素：资金使用放向，市场利率变化，债券的变现能力）3、票面利率（影响票面利率的因素：借贷资金市场利率水平，筹资者的资信，债券期限长短）4、债券发行者名称三、债券的特征：收益性、流动性、安全性、偿还性四、债券分类1、按发行主体：政府债券、金融债券、公司债券2、按付息方式：贴现债券、附息债券、息票累积债券3、按募集方式：公募债券、私募债券4、按担保性质：有担保债券、无担保债券5、按债券形态：实物债券、凭证式债券、记账式债券五、债券与股票的比较（一）相同点1、债券和股票都属于有价证券2、债券和股票都是筹资的手段3、债券和股票的收益率相互影响（二）区别1、权利不同，债券时债权凭证，持有人与发行人间是债权债务关系，无权参与公司经营。股票是所有权凭证，股东拥有表决权，参与经营，行使经营决策权和监督权2、目的不同。发行债券是公司追加资金需要，属于负债，不是资本金；股票则是股份公司创立和增加资本需要，筹集的资金列入公司资本。3、收益不同。债券有规定的利率，可获得固定的利息。股票红利不固定，视情况定。4、期限不同。5、风险不同。股票大，债券小。六、政府债券特征：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇七、金融债券和公司债券1、金融债券品种：政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债券和债务、保险公司次级债务、财务公司债券、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券、资产支持债券证券公司债券包括：普通债券、短期融资债券、次级债务2、公司债券类型：信用公司债券、不动产抵押公司债券、保证公司债券、收益公司债券、可转换公司债券、附认股权证的公司债券、可交换债券八、我国公司债券和企业债券的区别1、发行主体范围不同。企业债券主以大型企业为主发行，公司债券的发行不限于大型公司，中小规模的符合一定法规标准也能发行。2、发行方式和发行的审核方式不同。企业债券的发行采取审批制或注册制，公司债券的发行采取核准式。3、担保要求不同。企业债券较多带去担保方式，同时以一定的项目为主；公司债券不强制与项目挂钩也不强制担保，而是引用信用评级方式。4、发行定价方式不同。企业债券的利率不得高于银行同期限居民储蓄定期存款利