国际金融一、国际货币的职能二、一国货币充当国际货币的条件国际货币发行国的利益国际货币发行国的利益国际货币发行国的负担第二章外汇与汇率1.1外汇概述1.1.1外汇的概念狭义的外汇：可兑换的外国货币，是一种外币资产，人们通常所说的外汇。广义的外汇（由于信用制度的发展……）把可间接用于国际结算的支付手段也包括在内，指一切能用于偿付国际收支逆差的对外债权。除了狭义的外汇，外汇还有：外币有价证券；外汇支付凭证；外币存款凭证等。总结：通常意义上的外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。具体包括：（1）外国货币，包括钞票、铸币等；（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（4）特别提款权；（5）其他外汇资产。IMF的外汇定义。我国的外汇定义。1.1.2外汇的特征世界主要货币英文简写法国法郎FRF马来西亚林吉特MYR加拿大元CAD澳大利亚元AUD菲律宾比索PHP港币HKD俄罗斯卢布SUR奥地利先令ATS新加坡元SGD芬兰马克FIM韩国元KRW比利时法郎BEF泰国铢THB新西兰元NZD1.1.3外汇的种类2．按买卖的交割期限，分为即期外汇和远期外汇即期外汇又称现汇，是指在外汇成交后于当日或两个营业日内办理交割的外汇。远期外汇又称期汇，是指按协定的汇率签订买卖合同，在约定的未来某一时间进行交割的外汇。3．按来源和用途，可分为贸易外汇和非贸易外汇贸易外汇是指通过进出口贸易所收付的外汇，包括进出口货款及其从属费用。一般来说，贸易外汇是一国最主要的外汇来源。非贸易外汇是指除进出口贸易以外所收付的外汇，包括侨汇、运输、邮电、港口、旅游、承包工程、银行、保险等非贸易方面所收付的外汇。4．按外汇管理的对象，可分为单位外汇和个人外汇单位外汇是指机关、团体、学校、企业等单位收入或支出的外汇。个人外汇是指通过私人渠道收入或支出的外汇。外汇的作用1.2外汇汇率1.2.1汇率的概念1.2.2汇率的标价方法1.直接标价法（directquotation）=RMB在直接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向正好相同。例如，我国人民币市场汇率为：月初：USD1=CNY8.2014月末：USD1=CNY8.2200说明美元币值上升，人民币币值下跌。2.间接标价法（indirectquotation）==在间接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向相反。例如，伦敦外汇市场汇率为：月初：GBP1=USD1.8115月末：GBP1=USD1.8010说明美元汇率升值，英镑汇率贬值。3.美元标价法标价法中的基准货币和标价货币法定升值与升值法定贬值与贬值HardCurrency和SoftCurrency1.2.3汇率的种类（一）买入汇率、卖出汇率、中间汇率、现钞汇率买入价、卖出价举例基础汇率和套算汇率套算汇率（CrossRate），又称为交叉汇率。有两种含义：（1）各国在制定出基本汇率后，再参考主要外汇市场行情，推算出的本国货币与非关键货币之间的汇率。例如：我国某日制定的人民币与美元的基本汇率是：USD1=CNY8.2270而当时伦敦外汇市场英镑对美元汇率为：GBP1=USD1.7816这样，就可以套算出人民币与英镑间的汇率为：GBP1=CNY（1.7816×8.2270）=CNY14.6572套算汇率的换算方法—按中间汇率套算套算汇率的换算方法—交叉相除法例：USD1=DM1.5715/1.5725USD1=JP￥140.50/140.60求DM兑JP￥交叉汇率。●买入汇率☆先用JP￥买USDUSD1=JP￥140.50☆再用USD买DMUSD1=DM1.5725由上两式可得：DM1=140.50/1.5725=JP￥89.340●卖出汇率☆先用DM买USDUSD1=DM1.5715☆后用USD买JP￥USD1=JP￥140.60由上两式可得：DM1=140.60/1.5715=JP￥89.460套算汇率的换算方法—同边相乘法例：USD1=DM1.5715/1.5725GBP1=USD1.6320/1.6330求GBP兑DM的交叉汇率●买入汇率☆先用DM买USDUSD1=DM1.5715☆后用USD买BGPGBP1=USD1.6320由上两式可得：GBP1=1.6320×1.5715=DM2.5647●卖出汇率☆先卖GBP买USDGBP1=USD1.6330☆再卖USD买DMUSD1=DM1.5725由上两式可得：GBP1=1.6330×1.5725=DM2.56