编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第PAGE58页共NUMPAGES58页第PAGE\*MERGEFORMAT58页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT58页总论财务管理概念：财务活动统一体财务关系财务活动的实质是资金运动。财务管理的对象资金运动使用价值—实物形态的物资运动产品价值—价值形态的资金运动工业企业资金运动过程(见图)财务关系：财务关系是企业在组织财务活动过程中与有关各方发生的经济利益关系—企业与投资者、受资者的财务关系—企业与债权人、债务人的财务关系—企业与国家税务机关的财务关系—企业内部的财务关系企业财务管理部门与企业内部各单位企业内部各单位企业与职工在下列经济活动中，能够体现企业与投资者之间财务关系的是（）。A.企业向职工支付工资B.企业向其他单位支付货款C.企业向国家税务机关缴纳税款D.国有企业向国有资产投资公司支付股利财务管理的内容：资金筹集管理投资管理营运资金管理利润及其分配管理财务管理内容的历史演进：筹资管理理财阶段资产管理理财阶段投资管理理财阶段通货膨胀理财阶段国际经营理财阶段财务管理学科特点：广泛性综合性信息反馈灵敏性财务管理目标—财务管理目标含义—理财目标特征：相对性可控性层次性财务管理目标发展：产值最大化利润最大化每股利润最大化企业价值最大化利润最大化优点：能衡量剩余产品的多少，资本使用权最终属于获利最多的企业，每一企业获取利润，整个社会财富才能最大化，带来社会进步和发展。缺点：没有考虑资金时间价值，没有考虑风险，绝对数，不能反映利润与投入资本之间关系，不利于不同规模企业或同一企业不同时期之间比较没有考虑现金流量状况导致企业短期行为。每股利润最大化每股利润：净利润额与发行在外普通股股数比值优点：相对数缺点：没有考虑资金时间价值、风险因素和现金流量状况，也不能避免企业的短期行为。企业价值最大化(股东财富最大化)优点：考虑资金时间价值和投资的风险价值，反映企业保值增值的要求，克服管理上的片面性和短期行为，有利于社会资源合理配置，实现社会效益最大化缺点：股价受多种因素影响，不一定能揭示企业获利能力环形持股，相互持股，法人股东对股票市场敏感程度低非股票上市企业，进行评估才能确定其价值，评估难以做到客观公正理财目标实现中的社会责任—企业目标和理财目标的实现都要考虑社会责任。“外部性问题”，如污染、产品安全性、工作安全性工人消费者各种利益团体—企业应当在外部约束条件内追求股东财富最大化。—企业理财目标的实现，对企业的各种财务关系将产生积极的影响。理财目标实现中的利益冲突和协调经营者与所有者的利益冲突（代理理论）：激励解聘接收所有者与债权人的利益冲突：限制性借款收回借款或不再借款财务管理原则：企业价值最大化原则资金合理配置原则风险与报酬均衡原则利益关系协调原则成本效益原则分级分权管理原则财务管理方法（环节）财务预测l.明确预测目标2.搜集整理资料3.建立预测模型4.进行定量描述，获得预测结果5.论证预测结果财务决策（核心环节）1.确定决策目标2.提出备选方案3.评价选择方案财务计划（预算）L.制订计划指标2.提出保证措施3.具体编制计划财务控制1.确定控制目标2.建立控制系统3.信息传递与反馈4.纠正实际偏差财务分析财务管理环境—财务管理环境概念企业理财过程中所涉及的影响企业财务活动的各种条件。—财务管理环境与财务管理活动财务管理活动是置于财务管理环境影响和制约下的独立的管理活动。财务管理活动特征：主体是企业具有主动性、灵活性具有相对稳定性宏观经济政策：财政政策货币政策经济发展与产业政策财务法规：企业财务通则行业财务制度企业内部财务制度金融市场的利率名义利率=(纯利率+通货膨胀溢价)+（违约风险溢价+流动性风险溢价+到期日风险溢价）1.纯利率：无通货膨胀、无风险情况下的平均利率。2.通货膨胀溢价3.风险补偿溢价包括：违约风险溢价、流动性风险溢价和到期日风险溢价。溢价(premium)违约(default)流动性(liquidationormarketability)到期日(maturity)第二章财务观念财务管理观念是人们在财务管理过程中所遵循的基础理念。观念作为意识，决定着管理行为和管理方法。准确理解货币时间价值明确风险收益均衡观念第一节货币时间价值相关知识及概念货币时间价值计算相关知识及概念老王准备给儿子存钱供他以后上大学费用，假如现在上大学的费用是6万元，并且假定四年以后，